Le jeu propose des combats à l'arme blanche entre deux adversaires. À la différence de la plupart des jeux de combat, cependant, aucun délai fixé ou la jauge de santé ne sont présents pendant le combat. Un bon coup causera la mort instantanée, là où les jeux de combat habituels exigent le plus souvent de vider la jauge de santé de l'adversaire par une longue série de coups portés. Il est néanmoins possible de blesser un adversaire sans le tuer. Dans ce cas, l'adversaire blessé est handicapé physiquement (par exemple, touché aux jambes, il se déplacera moins facilement).
Autre caractéristique originale, Bushido Blade ne limite pas le combat à un ring. Les personnages peuvent se déplacer assez librement dans le château qui sert de décor à l'ensemble. Dans le mode histoire du jeu, le système du code de Bushido est introduit. Certaines attaques et tactiques, telles que lancer de la terre au visage de l'adversaire ou l'attaquer dans le dos, sont considérées déloyales et déshonorables. Si le joueur y a recours, le jeu prendra brutalement fin après un certain point.
En 2018, la rédaction du site Den of Geek mentionne le jeu en 8e position d'un top 60 des jeux PlayStation sous-estimés[4] : « Comme beaucoup de titres qui ne sont pas appréciés à leur juste valeur, Bushido Blade tente d'innover dans un genre familier, et propose des combats vraiment brillants et d'une grande profondeur. »